本网讯：随着证券期货基金产品和服务的不断多样化，投资者在理财过程中面临的问题和纠纷不断增多。一些非法证券期货基金活动愈发猖獗，不仅让投资者蒙受了损失，还助长了洗钱等非法金融活动的蔓延。为守护好自己的钱袋子，广大投资者应积极抵制非法证券期货基金活动，坚决维护自身合法权益，谨慎防范洗钱风险，共同营造健康、稳定的金融市场环境。

一、场外配资

场外配资及其危害

场外配资是指非法机构或个人以高于投资者支付保证金数倍的比例向其出借资金，组织投资者在指定的证券账户使用出借资金及保证金进行股票交易，并收取费用、利息、收益分成的活动，其行为模式主要包括系统分仓、出借账户、虚盘配资等。场外配资是违法活动，具有很大的危害性：

第一，风险倍增，后路断绝。

对投资者而言，若使用场外配资的高额杠杆将本金撬动至多倍，实际风险也会成倍增加。场外配资机构通常唯利是图，忽视投资者的风险承受能力，一旦股票大跌，这些机构会提前收回其本金，最终只有投资者利益受损。

此外，场外配资通常设定强制平仓线，即使投资者以高价买入股票，一旦股价下跌触及平仓线，股票会被强制低价卖出，而投资者无法补救或等待行情好转。

市场上形形色色的场外配资机构都是游走在监管之外，没有合法资质。有些设立虚拟交易平台，投资资金未真实对接到交易场所；有些修改投资者账户密码，盗取资金，导致投资者血本无归，后路断绝。

第二，扰乱秩序，涉嫌犯罪。

场外配资还具有严重的社会危害性。首先，非法经营场外配资的机构和个人往往不进行融资资质要求和风险评估，只需缴纳一定数量的保证金即可获取数倍甚至数十倍的资金，导致资金盲目进入市场、杠杆不断叠加，严重扰乱金融市场秩序。

其次，配资方资金一般也非自有资金或者向金融机构借入，配资资金来源鱼龙混杂，很可能涉嫌操纵市场、洗钱、非法集资、诈骗等违法犯罪活动。

3.风险警示

场外配资非正途，钱包空空泪两行。广大投资者应注意：

（1）在进行投资时，要明白自己的风险承受能力，在自己的能力范围内做好投资；

（2）参与证劵期货基金交易一定要通过合法的经营机构进行，这些机构的名单可以在中国证监会、中国证券业协会、中国期货业协会、中国证券投资基金业协会等网站进行查询；

（3）如合法权益受到侵害，请收集好证据材料，及时向当地公安机关报案。

二、非法境外期货交易

警惕非法境外期货交易

外盘期货，即境外期货交易，是指在境外交易所上市的期货合约，常见于美国、英国等国家的交易所。个人投资者要参与正规外盘期货存在一定难度，面对外盘期货的繁琐流程和高准入门槛，一些投资者可能会铤而走险，选择非法国际期货交易平台进行投资。这些非法平台往往以“低门槛、高回报”的诱惑吸引投资者，利用投资者对外盘期货的热情和渴望获取高额利润的心理，将其引入非法交易平台。由于非法平台操作灵活，规避监管，且往往提供高额杠杆，投资者很容易陷入违规交易、资金被挪用等陷阱中，最终遭受巨大损失。

根据国家规定：未经批准的任何单位和个人不得经营期货业务，境内单位或个人不得违反规定从事境外期货交易。境外期货代理的机构及人员通常在国内无实际经营机构，通过上述机构的交易软件或移动客户端参与境外期货交易，一旦发生纠纷，自身权益将无法得到有效保护。

此外，合格境外投资者（包括合格境外机构投资者QFII和人民币合格境外机构投资者RQFII）是经证监会批准，利用境外资金，在境内以自身名义进行证券期货投资的境外机构。这些机构仅在国内以自己的名义进行投资活动，不参与证券期货的经营性活动，也没有在国内从事证券经纪、基金销售等业务的资质。根据国家法律法规，利用“合格境外投资者”名义进行金融产品销售等活动，诱导投资者参与投资并侵占投资者资产的行为，属于涉嫌诈骗等犯罪。

3.风险提示

境外期货风险高，山寨平台要警惕。广大投资者应注意：

（1）警惕非法平台诱导。非法国际期货交易平台常以低门槛、高回报的承诺吸引投资者，但实际上往往存在违规操作、资金挪用等风险。

（2）规避假借名义诈骗。某些不法分子可能假借“合格境外投资者”名义，在境内进行非法经营性活动，以金融产品销售等形式诱导投资者参与投资，并最终侵占其资产。

（3）投资者应通过正规的持牌机构开户进行交易，确保自身合法权益不受侵害。

三、防范非法证券期货基金活动异化为洗钱犯罪

在金融市场上利用金融衍生产品，通过复杂的金融交易洗钱是跨国洗钱的重要方式。例如犯罪分子可能通过证券期货经纪人将犯罪收入注入资本市场，有效地隐藏自己的真实身份和资金来源，证券期货价格的变动和复杂的交易技术使得外部观察者难以识别其中的洗钱行为。另外，大量市场交易资金和公司来自世界各地，犯罪收入隐匿其中，使得识别和追踪这些非法资金变得极其困难。

洗钱行为的猖獗会助长上游犯罪、扰乱金融市场秩序，严重影响社会的稳定性和法治建设持续性。广大投资者应该选择具备合法资质的证券期货基金经营机构，远离非法证券期货基金活动，避免落入非法洗钱等犯罪陷阱。

让我们一起用长远眼光理性投资，守护好自己的钱袋子，同时维护良好的市场环境，促进国家经济的稳定与繁荣！

      责编：王长安

      审核：李全胜